黃仁勳來台與AI伺服器ODM會面　巧婦仍難為無米之炊

NVIDIA執行長黃仁勳與廣達副董事長梁次震及雲達總經理楊麒令同台。李建樑攝（資料照）

AI供應鏈有單沒料，NVIDIA的H100是關鍵，NVIDIA執行長黃仁勳來台，除與晶圓製程廠商會面外，也將與重要ODM廠相繼會面。據悉，H100供貨將是眾家會談重點，然供應鏈表示，卡在CoWoS先進封裝產能尚未擴大，即使老黃出馬，短期供貨吃緊仍難解。

原本各界期待，AI伺服器供應鏈的9月營收會反映AI伺服器龐大需求，然不論從廣達、緯創、緯穎或零組件的建準，不僅與上月相比衰退，與2022年同期相較也下滑，其他諸如緯創、英業達，月營收僅小增個位數，與2022年相較也下滑。

供應鏈分析，確實AI訂單龐大且強勁，在GPU缺料情況下，客戶訂單能見度更明確，然為何沒有反映到9月營收，主因有二：一為AI伺服器出貨，仍屬於初始階段，營收佔比較低；二為手中有單沒料，NVIDIA的H100供貨依然吃緊。

廣達為NVIDIA在2016年推出AI GPU時的合作廠商，雙方關係密切，COMPUTEX時黃仁勳來台，特地去廣達旗下雲達站台，與廣達副董事長梁次震及雲達總經理楊麒令辦記者會，黃仁勳還將身上皮衣給楊麒令試穿，展現雙方的好交情，然廣達依舊難逃H100缺料影響。

廣達9月NB出貨月增2.17%，營收卻月減3.05%。公司表示，AI伺服器確實已出貨，只是仍受到供貨吃緊影響，至於第4季能否改善，仍需觀察。

林百里日前受訪時說，AI伺服器訂單很多，卡在供應鏈瓶頸，他形容廣達是煮飯的，手中沒米也沒輒，表達巧婦也難為無米之炊的窘境。

Supermicro也是NVIDIA的重要合作夥伴，執行長梁見後在COMPUTEX演講時，便向身邊的黃仁勳說晶片不足，期待NVIDIA能擴大供貨。在上季法說會時，Supermicro也提到供應鏈瓶頸限制出貨，而Supermicro更是每天跟NVIDIA確認，期望有更多晶片可用。

建準為AI伺服器風扇的主要供應商，8月法說會時指出，客戶對AI伺服器風扇的需求強勁，第3季出貨供不應求，「只要出貨，客戶就拉走」。建準一直有急單需要出貨，不只現在如此，未來2個月的需求都很強勁。

然建準7月營收攀高後，8、9月營收均下滑。建準指出，有些客戶拿不到GPU，因此會出現長短料，預計此狀況將會逐步改善，尤其2024年GPU新增產能開出後，將可解決相關問題。建準第3季營收為33.92億元，季增0.39%，估第4季小幅季增。

神達9月營收月增達21.29%，除車用事業回溫外，營收佔比達8成的伺服器是關鍵，其中AI伺服器是主要推手，主因客戶端NVIDIA的GPU供貨舒緩，然是否意味後續仍有料可出，神達表示仍需觀察。

伺服器供應鏈指出，AI伺服器需求明確，卡在有單也沒法出貨，加上其他營收品項出貨不振，AI再強也看不出成果。只能靜待NVIDIA供貨緩解。如今黃仁勳來台，眾廠也期待能爭取更多產能，只是實際上能否如意，看來並不樂觀。

責任編輯：朱原弘