三星NAND Flash傳降稼動率 供應鏈2Q試探需求回溫
- 韓青秀／台北
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隨著全球各大NAND Flash廠從2022年第4季起積極縮減產能，且上游Wafer價格跌至現金成本，近期供應鏈傳出，原本一向不願鬆口減產的三星電子（Samsung Electronics）也悄悄啟動減產。不過三星官方則否認此一供應鏈傳言。
供應鏈業者指出，三星NAND Flash稼動率已調整至90%左右，預料在市場價格跌至谷底，且各大原廠減產態度趨向有志一同，2023年首季進入NAND Flash市況谷底，價格跌幅將逐漸收斂，最快從第2季起備料需求將逐漸回溫，並試探下半年市況景氣復甦的動能。
三星官方則表示：「三星電子不會人為調整產量，且截至目前，並未對此決策做出任何調整。」
面對全球經濟成長放緩，三星電子仍逆勢加碼計劃2023年將擴產平澤P3 廠，也預計增加至少10台EUV機台，反其道而行的規劃策略更加引發產業關注，擔憂三星將持續發動「膽小鬼賽局」，採取盲目擴張的攻勢，進而發揮成本優勢及價格競爭逼迫其他競爭對手退出市場。
據了解，雖然三星內部定調，將把握這波罕見的產業低潮，以擴大投資來拉開市場競爭落差，主要仍是看好2024年將走出產業下行週期，進入復甦反彈階段，且新機台導入及投產都需要時間準備，等到前期擴產準備就緒，將可望銜接需求回溫的成長動能。
儘管三星先前對外釋出「不人為減產」，不過供應鏈透露，上游Wafer價格在低於現金成本下，幾乎是賣一片賠一片，雖然三星的口袋深厚，但此波獲利衝擊影響不小，不可能無限制忍受虧錢銷售，故稼動率已修正至9成左右，但依照三星作風，應不會對外宣布減產問題。
近日南韓媒體TheElec報導，三星與SK海力士（SK Hynix）2022年第4季與矽晶圓供應商討論減少採購矽晶圓相關事宜，預計矽晶圓的採購量均少於原先計畫。
而SK海力士先前已指出，將減產來應對記憶體市場低迷，如今三星對採購量修正，似乎也預告了韓系2大廠不得不配合市況修正位元產出的增幅。
業界估計，2023年美光NAND Flash位元產出增幅的修正幅度最大，原本2022年位元供給仍有增加2成多，但2023年在積極調整下，位元供給將縮減至個位數幅度。
三星2023年與2022年的位元增加幅度相當，各約3成左右，不過近期NAND Flash稼動率已有低調調降，未來是否將影響全年位元供給的增加幅度仍有待觀察。
不過從供應鏈觀察，2022年第4季底各大NAND原廠的庫存水位並未繼續大幅調升，除了透過減產調節，也釋出更多價格彈性空間來爭取產能去化，估計三星及美光在第4季的庫存水位各約在14~15週左右。
而最早宣布減產的鎧俠（Kioxia）逐漸調降庫存至13週左右，不過SK海力士的庫存仍然偏高，初步估計將超過16週~18週之間。
業者認為，NAND Flash原廠減產措施啟動後，產出下降的效應將在6~9個月後顯現，在2023年農曆年前，下游客戶的拉貨動作明顯放緩，首季可能將是最糟的谷底，但終端應用及OEM的庫存開始逐漸下降，有機會從第2季起開始緩步恢復備貨，以因應下半年傳統旺季的出貨需求。
但NAND Flash 2023年若能回到供需平衡，主要是受到上游原廠的減產奏效，若經濟情勢及市場變化持續惡化，恐怕下半年價格止跌回升的期待又將落空。
責任編輯：陳奭璁
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加入「三星電子Device Solutions大中華區」的官方說法。 (2023/01/17 15:20)
