NVIDIA錯估AI GPU需求 台積CoWoS設備大灑急單
- 陳玉娟／新竹
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受惠ChatGPT熱潮帶動生成式AI應用，AI GPU需求快速飆升，以逾9成市佔暫時獨享大餅的NVIDIA，成為目前最大受益者，加上最新財報與展望令市場驚艷，一家之力掀起全球AI狂潮。
然在全球半導體電子產業逆風中爆紅的AI GPU產品，NVIDIA卻是交不出貨，伺服器業者加價下單也搶不到，甚至連某大廠董事長搬出多年深厚交情，直接向執行長黃仁勳下單也是沒門。
據半導體設備業者表示，NVIDIA的AI GPU缺貨原因主要是NVIDIA、台積電先前預估全年產能與訂單都相當保守，未料到AI GPU等HPC晶片需求噴發，原本產能就不多的CoWoS濕製程先進封裝設備難以滿足。
加上部分封裝設備與零組件交期長達3~6個月，最快年底新產能才能緩步到位，也就是未來半年將是缺貨狀況，難得見到台積電大灑急單且不砍價，設備業者下半年業績成長力道可望優於預期。
台積電2022年首季高效能運算（HPC）營收比重達 41%，首度超越手機的 40%，2023年首季HPC比重再拉升至44%，手機則大減至34%，HPC正如預期，佔營收比重持續擴增。
台積電先前預告消費終端市場的疲軟，如資料中心相關市場也開始轉弱，2023年上半IC設計庫存調整時間較預期更長，可能持續至第3季才會回到正常水準。
對於AI展望，台積電實難準確預估。台積電4月時才表示，有看到AI 需求增加，但現仍處於早期階段，尚難估算規模與對市場的影響。此外，ChatGPT是全新AI應用，台積電未將相關動能列入財測考量，預測未來發展確實有難度。
台積電總裁魏哲家指出，先進封裝未來5年營收成長會略高於平均，但2023年因客戶需求較弱，因此可能會比2022年衰退，約佔6~7%營收，不過也首度透露近期與某客戶電話會議， 要求擴大CoWoS訂單。
而NVIDIA也因礦潮全面退場後，2022年業績明顯下滑，庫存壓力同步大增。儘管2023年初湧現AI需求，但受到元宇宙應用仍未到位與繪圖卡買氣減弱影響，2022年第3季起也縮減在台積電投片下單規模。
始料未及的是，ChatGPT帶動生成式AI應用快速擴增，國際大廠至一般中小企業湧現懼怕沒搭上新世代創新科技革命列車的集體焦慮，紛急忙建置與升級AI硬體，也使得AI GPU需求快速噴發。
獨佔此一市場的NVIDIA成為最大受益者，不論是H100/A100或是針對中國而生的A800/H800訂單不斷湧入，台積電以「超級急件」（super hot run）生產NVIDIA AI GPU，訂單已滿至年底，完全已無法再接新單。
由於年初預估失準，NVIDIA、台積電暫時無法大享AI需求噴發大餅，但對2023全年業績仍有挹注，待2024年後CoWoS新產能開出後，貢獻才會明顯放大。
台積電近年先進封裝營收主要以InFO為主，大客戶為蘋果（Apple），營收比重約8成，過去一年多來隨著 HPC、AI 應用擴增，CoWoS比重也逐步拉升，佔整體先進封裝營收約至3成。
CoWoS家族 主要針對需要整合先進邏輯和高頻寬記憶體的HPC應用，現已支援超過25個客戶逾140種產品。 據了解，台積電CoWoS客戶除NVIDIA，還有超微（AMD）、微軟（Microsoft）、Google、亞馬遜（Amazon）。
設備業者表示，台積電CoWos產能本來就比較少，NVIDIA過往比重也不高，現在加價急追單也沒用，台積電過去一年來擴產策略明顯放緩，加上日商等關鍵封裝設備與測試零組件交期也長達3個月以上，甚至超過6個月。
台積電也無法提前要供應商交貨，預計最快年底新產能才會開出，也就是2023年下半只能先吃前菜，2024年主菜才能上桌。
2022年第4季至2023年首季，受到台積電延後拉貨、砍單影響，台半導體設備廠對於2023年業績成長已沒有期待，但隨著台積電急拉封裝設備、零組件與耗材，部分甚至加價拉貨，終為相關供應鏈注入一股暖流。
包括弘塑、辛耘等已接獲濕製程設備急單，鈦昇、萬潤等，甚至是封裝設備代理業者，以及近年接獲擴產大單的載板大廠欣興、半導體測試介面廠穎崴等多家台廠也都雨露均霑。
責任編輯：朱原弘
