台積電10大客戶齊砍單 首季稼動率崩跌、wafer bank飆高
- 陳玉娟／新竹
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台積電即將在29日於南科18廠舉行「3奈米量產暨擴廠典禮」，正式進入3奈米製程世代，力圖消弭良率不佳雜音與提振氣勢。
然據半導體業者透露，2023年首季市況與眾廠營運持續溜滑梯，台積電首季稼動率估將出現顯著崩跌，wafer bank（客戶寄放庫存）堆放已達新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年代工報價再漲6%，營收跌幅恐擴大。
台積電總裁魏哲家先前直言，半導體庫存於2022第3季達到高峰，第4季庫存開始修正，預計將至2023年上半，2023年下半產能利用率才會全面回升。
半導體業者表示，半導體產業歷經逾2年罕見盛世後，業績提前開始崩跌，多家大廠多預期明年第2季庫存去化可告一段落，在新品帶動下，需求有機會緩步回升。而台積電預測則較為保守，預期半導體庫存去化將至2023年中。
但值得注意的是，儘管近期中國政府態度大轉彎，全面大解封，但中國經濟、內需數季內仍難見復甦，且目前歐美多國經濟低迷，終端消費力道持續疲弱，因此上下游供應鏈看法反而更為保守，目前多認為2023年第4季，甚至是2024年供需才會好轉。
半導體業者進一步指出，由於需求迅速衰減，多家IC設計業者第3季起開始修正訂單，景氣大跌超乎預期下，砍單力道不得不增強，甚至認賠毀約，將損失降至最低，原本只砍向二線晶圓代工廠的大刀，第4季不得不揮向台積電，調整2023年訂單。
面對前十大客戶齊砍單，尤其是聯發科、超微（AMD）、英特爾（Intel）與NVIDIA等大廠，台積電營運表現將在2023年開始反應高庫存、低需求市況，估計首季整體稼動率估將出現顯著崩跌，7/6奈米跌至5成，第3季還滿載的5/4奈米與28奈米，也將顯著鬆動。
此外，由於眾多客戶砍單、延後拉貨與毀約等陸續發生，台積電也與客戶進行條件協商，除了接受賠款外，也願意接受大客戶換約或長約承諾，使得wafer bank堆放已達新高，粗估首季營收將季減15%，若非2023年再漲6%，營收跌幅恐擴大。
半導體業者指出，手機、PC等消費性電子庫存去化相當緩慢，而網通、伺服器與車用需求成長力道也不如預期強勁，估計首季將是全球半導體產業低點，第2季谷底回升不多。
台積電因握有先進製程技術優勢，幾乎拿下所有大客戶訂單，受惠蘋果等大廠新品按既定計畫推出、7奈米以下比重拉升與漲價效應帶動下，營運可望率先彈升，且下半年客戶供應鏈陸續啟動庫存回補，全年營運仍可保持增長，但能否實現CAGR 15~20%目標，阻力恐不小。
另一方面，台積電再宣布29日南科18廠將舉行「3奈米量產暨擴廠典禮」，正式進入3奈米製程世代，也消弭良率不佳雜音。
然據半導體業者表示，向來低調的台積電舉行量產典禮，確實是消除外界看衰聲浪與三星電子彎道超車的可能性，事實上，N3進度確實落後且量產規模甚小，真正放量時間點將會是2023年中進入N3E世代，其主力客戶為蘋果。
而由於另一大客戶英特爾平台與製程藍圖有所更動並延遲，其他客戶也因全球供需反轉，計畫也有所修正，2023年N3家族稼動率、出貨爬升都較預期落後。
責任編輯：陳奭璁
