景氣詭譎溫差大　上游訂單縮減寒風續吹，終端銷售卻回暖

NB需求回溫快速，多家ODM 3月營收表現優於預期。法新社

景氣詭譎多變，手機、顯示終端等多樣資通訊產品銷售，預估下半年才有機會復甦，稍早市場更傳出台積電擴廠進度將放緩，讓低迷的產業發展更添隱憂。

然另一方面，不乏好消息傳出，除NB需求回溫速度比預期快速，近期驅動IC、面板等報價開始止跌向上外；從跨境電商業者的營運表現可得，包括消費性電子商品、新能源裝置、智慧穿戴等終端需求採購量有所成長，顯見上下游業者感受到的景氣溫度，有相當大的落差。

雖然時序進入第2季傳統淡季，市場續無可讓產業振奮的消息；然可留意的是，多數零件品項庫存水位逐步降低，除因地緣政治競爭替台廠帶來新的轉單利基外，近期部分元件也因價格跌深出現報價翻轉、急單需求，此外，部分業者對第2季的展望預估已不若先前悲觀。

其中，較讓市場跌破眼鏡的是NB需求不若想像中弱勢，從廣達、仁寶、英業達、和碩等業者公布的3月營收表現均大幅優於預期，即可察覺端倪，廣達甚已順勢調升第2季NB的出貨量。

雖然上游供應鏈端仍陷於訂單縮減之苦，但事實上，下游端除NB外，不乏終端產品的需求也比預期強勁。

以中國市場為例，雖然手機需求持續疲弱，跨境電商平台業者營運卻大幅增溫，主因疫情放緩、採購需求重啟。

據阿里巴巴統計，其負責外貿的線上批發交易平台2023年3月來自海外訂單量，已較2022年同期大幅提高30%，其中包括電動車相關配件、智慧穿戴、建材、機械等銷售表現強勁，充電樁的需求採購表現又最令人驚豔。

另歸納不同區域市場的採購品項，亦可感受到歐、美消費動能明顯回升；東南亞、中東等地對建材、機械設備等商品採購量也超出預期。

然有業者提醒，儘管零件與成品庫存去化、業者調變產量，以及終端需求緩步回溫，均有利帶領產業走出營運低迷泥淖，但產業承受的地緣政治角力風險有增無減，外在通膨壓力也未除，加上近年科技創新並無法有效激發ICT產品大幅的換機需求，因此業者仍不可掉以輕心，在相關營運管控、投資擴廠等仍需小心為上。

 
責任編輯：游允彤