記憶體減產狂漲「不講武德」　產業好光景至少可延續2年？

記憶體原廠控制減產效應發威，近期市場飆漲幾乎一日一價。李建樑攝（資料照）

全球記憶體原廠經歷過去一年慘虧，隨著產能緊縮，近期嚴格控制出貨，下游記憶體模組廠幾乎搶不到貨，NAND Wafer甚至從過去逐季縮短到逐日報價，供應鏈笑稱強勢狂漲「不講武德」。

供應鏈透露，近日到出貨前才知道價格，512Gb合約價成交站上2.2美元，現貨市場更喊到2.7美元，但整體市場價漲量縮，原廠主導價格姿態強勢，不配合漲價已拿不到貨。

模組業者坦言，在過去3~4年來，記憶體產業的報價模式穩定規律，合約價均以季度為單位來敲定價格，但近年來記憶體產業急轉直下，市場價格從高點下跌超過70%。

在預期跌價的心態下，各家模組廠改為逐月向原廠議價，但隨著原廠集體減產的效應發威，NAND從8月起漲幅強勁，如今每周價格都持續拉升，甚至一天出現一個新價格。

業界指出，現在記憶體市場報價根本不守規則，沒有固定價格模式，等到出貨時才知道新價錢，最大的問題在於原廠出貨嚴格緊縮，在這樣的漲價氛圍下，勢必將推升終端成品調漲，唯有終端需求跟進復甦，才能支撐漲價能順勢調升。

但原廠報價一直往前衝，尤其以三星電子（Samsung Electronics）主導的態勢最為強勢。以Wafer Flash 512Gb為例，原本預期第4季合約價僅約個位數漲幅，有望挑戰2美元門檻，但近期合約價上看至2.2美元，市場認為，第4季合約價將上漲10~15%，而現貨價也持續逼近3美元大關。

DRAM價格漲勢雖然較為緩和，但大廠減產策略推進，進一步將資源集中於HBM、DDR5等高附加價值產品，業界傳出，三星2023年減產重點除NAND外，DDR4產能在下半年也同步大幅縮減，將客戶搭載規格轉向至DDR5，致力在2023年底將DDR4庫存降至健康水位。

威剛董事長陳立白表示，目前各家DRAM大廠都將產能轉往DDR5，將推動DDDR4與DDR5加快進入黃金交叉點，預計2024年第1季底DDR5的出貨量將會超過DDR4。且受惠AI熱潮逐步擴大至PC、手機等終端應用，未來上游原廠的產能配置與新增投資都將集中在HBM及DDR5。

雖然DDR4現階段處於虧損出貨，且原廠還有不小庫存，但由於不再新增產能，2024年下半將可望出現短缺，加上記憶體大廠的供給產出轉移，將可望為產業帶來新一波多頭，看好未來2~3年，都會是記憶體產業的好光景。

創見近年來轉型耕耘遷入式工控應用市場，預計DDR5將從2024年下半打入工控應用，過去DDR3是工控記憶體的主流，但2023年DDR4首度超過DDR3。

目前工控應用DDR3比重達20~30%，雖然記憶體大廠的產能供應逐步減少，但終端需求也在慢慢減少，客戶陸續轉移至下一個世代，近期DDR3價格也緩步小漲。

華邦電表示，原本三星為推動工控客戶升級至入門級DDR4，一度把DDR4降至與DDR3同價位，但主流PC應用規格已轉向至DDR5，DDR5 Wafer消耗量將增加20%，市場價格也更高。

雖然現階段DDR3庫存仍不小，但未來產能轉移後的市場競爭壓力將逐步減輕，預期2024年第1季合約價將可望回漲，甚至到第2~3季將可能趨於平衡或供不應求。

責任編輯：朱原弘