美國IRA商機大爆發　Powin為鋰電池產業把脈

為抗通膨、順勢壯大綠能產業，並成就美國製造大業，美國削減通膨法（IRA）在2023年正式啟動。鋰電池關鍵材料及組裝必須源自北美，或與美國自由貿易協定的國家，才能取得補貼。
 
該範圍不包括中國、但全球儲能產業卻高比例依賴中國鋰電池芯及材料，供應鏈難在短期急轉彎、是IRA最大的爭議。
 
身為全球前三大儲能系統業者美國Powin，能源事業遍及歐、美、澳等主要國家，其創辦人暨榮譽董事主席Joseph Lu（盧煥輪）、高階副總裁Danny Lu共同接受DIGITIMES獨家專訪。針對IRA帶動美國儲能產業影響，對鋰電池供應鏈動向進行把脈，更一路延伸至與台灣供應鏈業者的接洽等心得分享。以下為專訪紀要。

 
問：歐、日、韓等政府針對美國IRA鋰電池關鍵材料規範過嚴，近期與美國政府協商成功，使IRA電動車後延一季落實；其實IRA的儲能所需鋰電池，與電動車陷同樣問題，該怎麼解套？有機會跟著後延嗎？
 
答：確實IRA目前規範仍有諸多待釐清之處，例如，雖然IRA的宗旨即是鼓勵鋰電池產業鏈自製，所以，跳脫資本、技術密集，且投入時間耗時較長的上游電池芯，美國在地不少業者自IRA拍版以來，積極朝下游模組、電池包（Pack）到整體系統設計等著手自製。
 
不過，矛盾的是，目前相關規範中，向海外購入電池芯、課稅25%；卻又有另一個法規規範，若向外購入電池包目前規範卻只課稅7.5%。
 
這表示買入電池包成品，反而可以閃過買關鍵零件電池芯的高稅率。而這也排擠到正在萌芽的模組、電池包在地自製，更與力求美國製造的目標相違背。
 
若依目前鋰電池產業的實際供給情況，或有機會後延；只是IRA是美國總統拜登的重要政績之一，後延可能影響施政滿意度，再加上又逼近下屆總統選舉，因此，後延與否？有它兩難之處。
 
個人認為，IRA的儲能若無法跟著電動車般延期，那就得一邊執行、一邊修正法規。坦白講，IRA一次涵蓋再生能源、儲能、電動車等多個領域，又涉及國家發展。對於多數美系廠來說，不會因為法規混沌期、跟著打烏賊戰，想要先搶先贏。
 
因為後續在申請補貼時，恐怕會有一堆弄不完的流程得做，甚至有拿不到補助、與政府互打官司的可能。這使更多業者傾向於有更多執行細則出爐，再啟動實施。
 
所以，多數業者仍與相關律師、甚至與政府部門進行多方討論。不過，相互交流後，也可能促使政府在更深入了解產業運作實況後，像電動車般的後延運作。
 
問：去除IRA確切落實時間顧慮。美國儲能需求迎來大爆發，基於時效搶補考量，大型儲能最能一把抓住商機，但，四處散落的住戶小儲能恐受排擠？

答：美國近四年大型儲能每年約有200%～300%的成長率，但我評估2023年成長率將會遞減，雖然年成長仍會呈現100%以上。
 
主要原因如下：首先，鋰電池不足。近二年鋰電池關鍵材料的供不應求、價格飆漲，快速傳導到整個下游供應鏈。2022年，很多大型系統案因為無法承受鋰電池價格的飆漲，使其原估算的儲能系統投資內部報酬率（IRR）受到衝擊，尤其預估投資回本的時間、變成得後延好幾年，甚至無法獲利，使回本無期。
 
因此，不少案子就此喊卡，因為投資方認為已無投資價值，或系統儲能廠無力完成最基本IRR要求。但，2023年仍看不到鋰電池降價的跡象，這使得大型儲能案成長的動能、出現限制。
 
再者，需求結構調整。近四年美國大型儲能快速成長，主要需求動力來自於電力公司為了平衡電網。但目前法規規範太陽能電廠必須加裝儲能，透過尖、離峰電價差來賺取差價、爭取利潤。
 
這代表電力公司漸不需要如過往般、大筆投資大型儲能廠，而是把這安裝動力下放到家用小型儲能系統來完成。例如加州就明顯的將大型儲能需求、分散到家用儲能。
 
所以，我預估2023年美國家用儲能成長速度、會比大型儲能來得快，尤其家用儲能的基期低，是個正要急速萌芽的市場。
 
不過，家用小型儲能安裝速度，同樣受限於鋰電池不足問題。所以，只要搶得到鋰電池，有多少、就能賣多少，因為IRA補助正催促安裝需求。
  
問：近二年全球鋰電池短缺，電動車、儲能爭搶激烈，不過，電動車氣勢如虹、儲能看似邊緣化，期間Powin有因買不到電池，使儲能系統案被喊卡嗎？
 
答：嚴格說起來，鋰電池不會買不到。重點是「價格」。所以，我們回歸上述的核心，每個系統仍得以投資報酬率來評估，成本衝破天花板上限就會有人棄標。Powin在2022年確實因部分電池價格波動，使系統案安裝進度受耽擱，這必須時時與所有利害關係人進行有效溝通。
 
但也因為有些系統廠無力達到預期投報率而棄標，這使Powin意外承接部分的新訂單。
 
總體來說，雖然簽訂長期採購合約，但是2022年鋰電池芯關鍵材料價格漲勢過兇，確實使全球儲能產業亂了陣腳。
 
坦白講，過往簽訂長期採購合約，合約期間內的運作幾乎不會有所改變。但，2022年因關鍵材料漲得兇而且難以有效預期，諸多合約重議，目前供貨依買賣雙方的協定，在每周、每月或每季重議一次價格。基本上2023年預估也將維持同樣的節奏。
 
問：在IRA啟動後，市場一面倒的認定儲能產業將會大爆發，IRA如何改變儲能廠利潤結構？
 
答：若以IRA給予採購安裝的投資賦稅抵減（Investment Tax. Credit；ITC）約30%，再加上有些州政府也順勢加碼30%，就有60%補助。以當下儲能系統的利潤率約在15%～20%，IRA啟動後、利潤率就是直接再把補助率加上去。

所以，IRA一公告，幾乎所有的儲能客戶都在問，有沒有辦法達到IRA要求？

另外，IRA也有針對製造補貼，所以，我估算有些地方投入的成本、約80%由補貼來分攤，預估3個月內投入的成本就回收了，尤其在家用儲能上。
 
問：聯邦政府IRA是領頭羊，可望帶動州政府跟進加碼。不過，近期加州砍了太陽能屋頂發電購電價約75%，運作似乎背道而馳？州政府對IRA都會共襄盛舉嗎？

答：確實每個州政府的法規運作，會因在地執政者、當地情況而不同。

但補助影響再生能源、儲能產業發展甚大。以過往為例，曾有不少州政府下砍太陽能補貼，這使諸多太陽能系統業者或製造商「遷移」到有補貼的州去發展。若以IRA來看，目前有加碼計畫跟進的就是紐約。

若以一般美國業者來判斷，民主黨執政的州，跟進加碼補貼的機率高，而共和黨的機率就相對低。

問：市場也有傳聞，若下屆美國總統改選，換不同執政黨執政，可能使美國綠能政策大轉彎。IRA會不會中途被迫踩煞車？

答：市場確實有不少傳聞。以上述來看，因為IRA是拜登政府任期的重要政績，所以，有相對高的機率會照計畫啟動，所以，我個人認為，會傾向於邊做、邊調整細則。

即使歐、日、韓等政府針對電動車與美國協商，取得一季的延長落實時間，市場也有不少聲音指出，一季時間其實還是不夠。但，電動車是IRA的一部分，除了延期，並非把該案打回原點、重審立法；另外，IRA還有再生能源、儲能等腳步未停歇。

至於未來選舉可能的走勢，目前實難判斷，不過，美國法規的修改，不是一個選舉後、就可急速轉彎或急踩煞車。

 
責任編輯：毛履兆