雙十一後淡季更淡風險浮現 晶片庫存恐再陷調節
- 劉憲杰／台北
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中國雙十一購物節過後，不少來自中國方面消息指出，2023年雙十一延續上半年618檔期不如預期的成績，即便有特定品牌如小米繳出不錯的銷售表現，但整體買氣還是處於低迷，顯示中國消費市場並未如供應鏈預估有明顯的回溫。
這對於IC設計業者來說，雖說不上出乎意料，但還是難掩失望。目前還無法確定各應用客戶的實際銷售及庫存變化，但如果買氣一路從雙十一冷到年底耶誕假期，那終端客戶肯定要再啟動庫存調節，對於第4季下旬及第1季的後續拉貨都相當不利。
事實上，中國各大電商針對2023年雙十一檔期投入的宣傳力道都有顯著減弱，似乎原本就沒打算要全力衝刺，一些受訪的消費者也直言，對雙十一已經麻木，比起搶便宜大量消費，還不如選擇更節制，但更符合自己需求的產品購買。
更直接的狀況或許是，中國總體經濟狀況並沒有明確轉好，各類經濟數據在第3季上旬曾小幅回神，但馬上又走向衰退，無論是消費力還是生產力，抑或是無法解決的各類潛在金融危機，都拖累了2023年雙十一的成績。
IC設計業者認為，其實在上半年618檔期銷售不佳之後，業界對雙十一的期待就下降到很低的程度，認為旺季不旺的可能性很高，對第3季客戶的補貨預估大幅下修。但最終第3季仍有不少客戶下了超出預期的補貨急單，帶動台灣IC設計產業在第3季繳出正常的傳統旺季表現。
加上供應鏈各端捷報頻傳，各種總體經濟和電子產品銷售數據也顯示，中國消費市場有回暖的跡象，大家才會對於年末檔期又重新燃起希望，但以目前的市況來看，星星之火已經可以確定熄滅了。
相關業者指出，第3季確實有客戶啟動大量拉貨，想在2023年底銷售檔期賭一把，趁大家都保守的時候來爭取更多市佔率。但從現狀來看，如意算盤或許沒辦法實現，相關客戶有很高機率在第4季至2024年第1季再次恢復到嚴格的庫存調節狀態。
值得注意的是，從第2~3季以來包括PC、手機等大宗消費性產品不時出現的急單，從現在開始會慢慢消退之外，原先預計實現的訂單計畫也有可能延遲拉貨，畢竟客戶過去常常因為實際市況，臨時決定要拉還是要延。
第4季下旬至第1季原本就是半導體傳統淡季，對於IC設計業者來說，自然希望淡季不要太淡，但更讓業界擔心的，恐怕是2023年末促銷檔期的疲軟，是否會對客戶2024年的拉貨信心帶來打擊。
畢竟多數業者都認為，2024年傳統旺季將是真正回歸正軌，重新啟動向上成長的關鍵時刻，大家高度期待的AI應用及換機潮等因素，也需要總體經濟及消費市場回溫，才能夠真正在營收表現上實現。
部分IC設計業者坦言，早早就準備好的新品和新技術，如果一直沒辦法出貨並帶來營運上的挹注，那所謂的技術領先也只是紙上談兵而已。
責任編輯：朱原弘
