NB2024旺季不旺已定 2025年3股力量匯聚　換機潮可期

NB下半年旺季不旺已定，2025年更值得期待。李建樑攝

NB供應鏈指出，下半年傳統旺季恐落空，客戶訂單迄今並未明顯拉升，對照近期ODM法說對第3季的展望，也都凸顯下半年旺季不旺的窘境，相較於下半年低迷，供應鏈更期待2025年出貨爆發。

業界指出，2025年將有3股力量推升NB產業，包括：微軟（Microsoft）停止支援Windows 10的換機潮，英特爾（Intel）與超微（AMD）加入推動AI PC及NVIDIA的新顯示卡將問世。屆時不僅量增，產品平均單價也可望拉升。 

NB供應鏈目前正處於不好不壞階段，COVID-19疫情之後各家大力清理庫存的態勢已不復見，如今庫存都在健康水位，然客戶訂單卻未見提升，往年從8~9月要開始的旺季效應，也未出現。

NB供應鏈感受到客戶對庫存的審慎態度，拉貨動能平緩，也導致自家的產能利用率僅為5成左右，即使到進入傳統旺季，也未見轉變，以至於對下半年的旺季效應，不抱期待。

對照ODM近期對第3季的展望，多數屬於持平或小幅成長預估，與往年旺季動能相差甚遠。供應鏈分析，可能原因在於歐美通膨數字下滑，然人民感受卻未同步，且企業市場仍在觀望或等待。

廣達評估，第3季出貨將與第2季持平，或小幅拉升，至於2024全年出貨估將會較2023年下滑。仁寶也估，第3季出貨與第2季持平，全年出貨也會與2023年持平。

緯創與英業達相對樂觀，緯創估，第3季NB出貨將較第2季持平或小幅成長，全年估計出貨將會小幅成長。英業達估，第3季NB出貨將與第2季持平，而全年將個位數成長。

簡言之，第3季ODM多數保持出貨量將會與第2季持平，而全年則是個位數下滑與成長，空間都不大。

NB業者指出，消費市場並無動能，雖然有AI PC刺激，然售價偏高，且無殺手級應用，其刺激有限，而對企業用戶來說，也抱持觀望心態。

仁寶總經理Anthony Peter Bonadero指出，企業與消費者的購機行為不同，企業相對謹慎，因為企業購機後的平均使用壽命為3~4年，會更重視AI相關應用是否成熟。

此外，他也表示，企業支出會有預算優先順序的考量，而且目前只有高通推出AI PC晶片，下半年AMD與英特爾才會陸續推出對應產品，都需要時間醞釀。

不過，Bonadero表示，仁寶從第2季已感受到企業換機潮，因為微軟在2025年10月將要停止支援Windows 10，按照過往經驗，企業會從18~24個月之前，開始陸續換機。

供應鏈最期待的不是2024下半年，而是2025年，因為有3大力量匯集，包括上述的Windows停止支援，AI PC及NVIDIA的新一代顯示卡：RTX 50系列，為2年一次大改款，預計將掀起一波換機潮。
 

責任編輯：陳奭璁