IC設計紛看好2025營運升溫 樂觀情緒能否維持1Q見真章
- 劉憲杰／台北
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近期IC設計業者陸續舉行法說會，對於2025年的前景，各家業者可以說是一致都給出相當正面的評價，普遍認定成長動能會比2024年更好一些。
當然，最終還是要看實際的景氣變化而定，且可以確定的是，雲端AI相關的應用仍然會是成長動能最強的部分，其他最多僅是溫和成長。
車用、工控等應用，就目前海外IDM大廠們的看法，前景仍相對保守，但台系業者有信心能夠透過市佔率提升的效應，在這幾塊市場也拿下一些新的進展，不過，這樣如此一致的樂觀情緒，確實跟幾個月前業者的反應有些落差。
在上一季的法說會期間，整個台灣IC設計業者對於下半年的看法都非常保守，認為第3季的傳統旺季可能會出現旺季不旺的情況，這也連帶讓業者們對於更長遠的後市抱持比較悲觀的態度，表示訂單能見度光是要超過一季就很難，客戶需求疲軟的當下，要對後市抱持正面看法那是更不可能。
然而，第3季下旬至第4季這段期間，一些急單效應浮現，其中，中國針對家電舊換新的補貼政策可說是立了大功，許多廠商都直言，不僅第3季最終的營收表現優於預期，整個下半年的市況評估，都因此轉為樂觀。
而這樣樂觀的情緒也就讓業者們對於2025年更有信心，不僅由NVIDIA及雲服務供應商（CSP）業者們領銜的雲端AI應用，在2025年能夠迎來更大的爆發，手機、PC兩大主力消費性電子產品，各大研究機構也都預估，2025年可以有比2024更強的換機潮。
加上邊緣AI應用進一步滲透與完備的效應，帶動上述兩大消費性電子產品及其他邊緣裝置的全面規格升級，IC設計業者確實有理由對2025年有更多的期待，至少從2025上半年客戶給的訂單預估來看，都還是維持在相對健康的狀態。
不過，這並不代表市場毫無風險，部分IC設計相關業者就指出，在2024年這種整體需求欲振乏力的狀況下，所有廠商在做2025年的預算，肯定都會先推出樂觀的看法，畢竟研究機構和客戶的訂單預估，看起來都是很明確的樂觀理由。
但經過這幾年全球市場各種大大小小的狀況，總體經濟在2025年能不能夠有更大幅度的復甦，其實現在誰都說不準，消費者對於電子產品預算的設定，以及企業端對於資本支出的態度，能不能在2025年轉為正向，都是未知數。
IC設計業者普遍認為，AI、換機潮、規格升級可以說是2025年最關鍵的三個成長動力，只要有任何一個動能兌現，對於整個市場都會有非常大的幫助。包括聯發科、聯詠、瑞昱都保持正向，而義隆、偉詮電、致新、天鈺等也都算看好。
只是這樣的說法，其實在2023年下旬也曾經出現過，當時認定2024年的成長動能也差不多是這些因素，但最終只有少部分的半導體業者在2024上半年就看出，2024將會是雲端AI獨強的一年。
以目前的情況來看，上述提到的這些成長動能，至今沒有任何一項足夠說服消費者在2024年解除現有的預算上限，大量購買最新的電子產品。
那麼對於2025年的樂觀看法是真有其事還是曇花一現，或許在2025年第1季就能夠看得更加明確了。
責任編輯：陳奭璁
