下半年只有iPhone有看頭 供應鏈關注訂單分配
- 李立達、杜念魯、廖家宜／台北
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ODM廠對2024年下半消費電子產品看法審慎樂觀，不論NB、智慧型手機或平板，出貨都難回到之前疫情帶來的採購風潮，然樂觀處在於，通路庫存健康，且有AI題材，有望帶動市場買氣。
下半年是消費性電子產品傳統旺季，新品都會在下半年推出，然近2年消費電子產品在終端市場的表現，之前受疫情導致的必要採購風潮過後，受整體大環境經濟景氣不佳影響，難再續創佳績。
若以產品別來看，智慧型手機供應鏈對下半年的期望，相較NB供應鏈更為樂觀。智慧型手機下半年的重頭戲在蘋果新款iPhone，2大代工廠鴻海、和碩看法偏向正面。
以智慧型手機為主的消費智能產品方面，鴻海已開始為新產品做準備，預期第3季將較第2季會有強勁成長；和碩向來會用季節形容備貨狀況，和碩共同執行長鄧國彥形容，將進入「秋收冬藏」的季節。
供應鏈普遍認為，蘋果2024年的iPhone 16備貨量，會達9,000萬支以上水準，相較於2023年，蘋果iPhone 15備貨量8,000萬支左右，成長1成左右，其主要動能來自於蘋果推出的Apple Intelligence。
然也有保守看法認為Apple Intelligence缺乏亮點，初期只支援英語系，且只有高階機種可使用，削減了該AI光芒，然也有人認為，果粉在意的只是蘋果有無推出AI，而非上述細節。
此外，外界也關注iPhone 16系列各家業者的訂單分配。此對鴻海影響也最大。受客戶政策使然，鴻海對在Phone Pro及iPhone Pro Max等高階產品部分，不再具有獨家供應地位。
不過，基於客戶對印度市場的重視，iPhone 16系列將同步在印度廠區進行生產，目前也唯有鴻海具備相關能力可滿足客戶需求，這是鴻海的優勢。
至於中國相關競爭者在高階產品的配比上，會不會有進一步的侵蝕？是需要再觀察的重點。然鴻海在智慧型手機組裝領域能持續維持龍頭地位，除規模外，垂直整合是外界難以窺視的硬實力。
和碩對於智慧型手機，看好2024年客戶新機有AI加持外，先前累積已久的庫存已調整至相對合理水位，因此預期iPhone新機的拉貨力道會比往年更強。
NB部分，ODM廠普遍對第3季看法保守。廣達估，第3季出貨將與第2季持平，或小幅拉升，至於2024全年出貨估將會較2023年下滑。仁寶也估，第3季出貨與第2季持平，全年出貨也會與2023年持平。
緯創與英業達相對樂觀，緯創估，第3季NB出貨將較第2季持平或小幅成長，全年估計出貨將會小幅成長。英業達估，第3季NB出貨將與第2季持平，而全年將個位數成長。
鴻海也估，電腦終端產品部分，因先前整體基期較高，故第3季會有季對季略微衰退，然年對年仍會有顯著成長。
和碩第2季NB出貨量季增約3成，優於預期，也同時看好第3季NB出貨可望達到雙位數成長，為相對樂觀的ODM廠，此對應到其客戶第3季動能，諸如華碩。
責任編輯：陳奭璁
