國際IC通路估半導體「U型復甦」 產品組合、消費力是關鍵
- 何致中／台北
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全球半導體市況面臨急凍，電子產業供應鏈則持續往區域化趨勢變化，國際IC通路大廠之一的安富利(Avnet)亞太區總裁雲昌昱接受DIGITIMES訪問時指出，景氣估計將是「U型復甦」。
雲昌昱表示，產業或許到了2023年的6~9月方有轉機，不過，他也示警產業劇變的時刻，產品組合與消費力道何時回神，都將是後續觀察市況的關鍵。
雲昌昱表示，事實上，以歐美客戶為大宗的國際IC通路商，與亞太IC通路雙雄的大聯大投控、文曄等，在觀察全球產業變化時會有不一樣的觀點。由於國際情勢有諸多總體經濟的不利因素，歐美市場對於「電費、能源」價格飆漲的感受截然不同，以台灣而言通膨幅度也沒有歐美來的劇烈。
雲昌昱直言，後續各大IC通路商的財報表現包括營收、獲利能力的差別恐怕會漸漸拉開差距，估計如Avnet、Arrow等國際IC通路商，在產品組合如車用、工控領域等，相較於亞太特別是兩岸市場為主的IC通路代理商略有優勢。
雲昌昱舉例，若把2022年9月的各大半導體、通路商的營運基準當作1，事實上，原本各界預期2022年第4季應該是來到1.02~1.03，但實際上達成率僅有0.95左右，而依照目前景氣變化來看，2023年3月，可能甚至下降到0.93的水準。
而利率的變化，也是台灣廠商、亞太業者較難想像的部分，國際、美系IC通路商與全球接軌的程度相對較高，更能夠感受到總體經濟對於終端市場「消費力」衝擊的程度。
雲昌昱坦言，以家庭為單位觀察，如果要採購高單價的汽車等產品，在目前通膨、利率等環境因素不利的狀況下，普遍會延後半年以上，而這個遞延對於業者與供應鏈來說「不能小覷」。
DIGITIMES也探訪代理韓系記憶體IC業者對產業看法，業者直言，事實上2023年各大手機系統廠對於出貨成長早已不抱期待，泰半給出的手機出貨預估都較2022年呈現小幅衰退。
企業用、伺服器記憶體領域，則必須觀察是否真的是頂規應用，但各大企業縮手支出也是事實，惟近期如ChatGPT背後的AI商機則值得關注。
亞太IC通路龍頭大聯大CEO張蓉崗也直言，其實這一次的庫存調整電子業上中下游執行的「非常徹底」，系統廠甚至「堅持不拉貨」力求去化庫存。
也因此，目前估計2023年第2季底左右，或許下游系統廠的庫存可以回穩一些，不過，上游的晶片、零組件原廠恐怕要到年底才會回溫，這也反應在晶圓代工龍頭大廠的稼動率，事實上第1季開始才會明顯鬆動。
熟悉IC通路業者表示，後續觀察各大代理商的營收變化可窺知一二，營收縮水或將代表庫存仍難以消化，但以產品組合來看，「非3C」相關應用領域的IC需求仍相對較為穩健。
據DIGITIMES Research研究總監黃建智指出，以2023年預期仍將出貨衰退6~7%的NB市場為例，從其所需IC分析，估計DRAM、音訊編解碼IC庫存相對嚴峻，仍上看12週，SSD、CPU、面板、被動元件等，庫存天數仍在相對較高的7週，庫存相對健康的則是PM-IC與Wi-Fi SoC，庫存約5~6週。
而根據功率元件原廠、電源系統大廠業者說法，目前電動車(EV)領域部分料件如MOSFET等，其實還是有些供不應求。
責任編輯：陳奭璁
