NAND供不應求下半年顯現？ 三星客戶包下V8-NAND 2025產能
- 韓青秀／台北
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AI加速資料中心採用大容量SSD迫切性快速提升，NAND產出供不應求可能從下半年開始顯現。
近期相關供應鏈透露，隨著美國對韓廠投資中國禁令解除，三星電子（Samsung Electronics）西安廠升級至第八代V-NAND製程進度如火如荼推進。
近來三星陸續向資料中心客戶及手機品牌業者進行送樣驗證，甚至傳出客戶已包下2025年產能，未來NAND Flash價格將易漲難跌。
儘管終端消費市場需求不佳，但伺服器儲存市場卻彷彿存在另一個平行時空，全球各地資料中心持續建置中，過去大容量儲存的規格約在4~8TB，但2024年明顯從16TB、32TB起跳，甚至開出128TB的儲存規格。
NAND Wafer價格從低點起漲至今，漲幅約高達3倍左右，但業界認為，至2025年NAND價格仍依然維持高檔價位，延續上漲的走勢將難改變。
最重要的訊號是，包括三星、SK海力士（SK Hynix）、美光（Micron）及鎧俠（Kioxia）等四大原廠都聲稱，第3季後NAND產出將不夠用，因應企業級儲存及資料中心的需求龐大，原廠將不願意降價求售。
三星原本積極催促客戶採購第八代 V-NAND，但近期已釋出消息，2025年產能幾乎被客戶包走，整體銷售力道強勁，主要採購動能來自於資料中心，部分則來自於手機客戶。
而各家NAND原廠在過去2年來降低投入資本支出，未來12個月將不會有新廠投入產出，整體供需將延續吃緊，將支撐NAND原廠維持高價策略。
三星從2022年宣布大規模量產236層的第八代V-NAND，但受限於中美對峙緊張，二大韓廠在中國設備投資須獲得批准，直到2023年10月禁令鬆綁解除，三星得以在西安廠重啟設備升級，產線也開始從第六代升級至第八代。
隨著三星全力推動3D NAND製程升級，目前主要客戶幾乎都完成轉換，三星也向客戶透露，2025年第八代V-NAND將供不應求，恐將限縮議價空間，未來可能擴充產能比重，但要觀察後續市況和放量速度。
除了資料中心大客戶強力拉貨，手機品牌業者也從下半年恢復補貨需求，由於第八代V-NAND具有高速傳輸需求，IC顆粒最高儲存容量1Tb，受惠於儲存容量更大，封裝厚度較輕薄，品牌業者有意導入新一代AI手機。
過去NAND業者升級3D堆疊製程，強調更具生產成本優勢，但近一年來價格策略轉變，較新製程的價格更高，藉此彌補龐大的研發投資費用，而終端客戶為了因應高階終端新品開發，不得不接受較昂貴的報價。
近日市場傳出，三星將在第3季將企業級儲存的NAND價格提高約1成多，相較於第2季約20%的漲幅，在比較基期已高下，漲幅可望趨緩，但原廠供不應求的情況，恐將繼續提高未來在價格談判的籌碼。
近期中國記憶體廠商面臨產業淡季壓力，部分業者開始低價拋售手中庫存，不過各家上游原廠在恢復產能利用率之際，依舊積極堅守市場行情，並未出現降價求售的動作。
業界認為，因應AI終端應用的商機發酵，AI激勵儲存容量成長將不會再走回頭路，即使短期市場出現價格波動，但對整體價格將不會有影響。
責任編輯：陳奭璁
