2030半導體業誰領風騷(8/10)：晶片四方聯盟中的南韓

美國重建半導體供應鏈是個既定的國家政策，國務卿布林肯、財政部長葉倫都強調，超過90%最尖端的半導體晶片仰賴台灣，對美國而言是個國安問題，但不能讓半導體成為矽盾，也是台灣的國安問題。

在美中對立的氛圍中，半導體已經是制衡中國崛起的利器，台灣沒有選擇，而鞏固日韓站在西方陣營的措施顯然更加重要。美日韓台合計擁有全球92%的半導體產業產值，美國期待四國聯手，在Chip 4的架構中往更先進的半導體技術推進。

2021年全球5,559億美元的半導體市場中，美系品牌貢獻2,739億美元，貢獻率高達49%，其次是南韓的17.3%與台灣的9.7%，韓系產品是因三星電子(Samsung Electronics)與SK海力士(SK Hynix)在記憶體上傑出的表現，因此在終端市場影響力超過台灣。

但如果從結合生產活動的產業總產值8,943億美元合計，美國以3,595億美元與40.2%的貢獻率仍然高居第一，台灣因為在晶圓製造與封測、IC設計產業中的傑出能力，貢獻率高達17.3%，高於專注於記憶體的南韓(14.8%)，以及近幾年沒有太大進展的日本(10%)。從產業總產值估算，美日韓台合計也是82%。

如果以IDM與IC設計業為核心計算市場影響力，美國依然是領導大國；以記憶體而言，南韓引領風騷，台灣卻以有限的資源，在晶圓代工事業取得壓倒性的優勢，讓各種高階製程都在台灣落地生根，這也是美國防堵尖端製造能力流進中國的堡壘。

對美國而言，台灣站在美國這一方是沒有懸念的夥伴關係，但南韓就不同了。除了三星在西安的NAND工廠、SK海力士在無錫的DRAM工廠外，南韓出口的半導體也有60%賣到中國，經濟問題不會讓南韓立即致命，但以中國制衡北韓的威脅是南韓的國家戰略，不可能輕言改變。

只是形勢比人強，因為左右為難而忸怩作態的南韓，先是由駐韓美軍副司令放話說：「台海有事時，將會利用朝鮮半島的軍事基地提供協助」。之後美軍司令再度強調駐韓的美軍將會參與台海的軍事運作，最後連南韓總統尹錫悅都得出面說：「將會盡所有的外交手段，斡旋台海的緊張關係」。

到最後，經濟、產業都是為政治服務的，當美國決定以半導體做為制衡中國崛起的非軍事手段時，別說台灣、日本沒有選擇空間，南韓也不會例外，那麼一旦兩岸發生軍事衝突時，覆巢之下無完卵，日韓也不會有退路！

在中國有足夠的力量制衡美國之前，仍是以美國馬首是瞻的單極世界，至少在西方陣營或資本主義的社會裡是如此，駐韓美軍與南韓的半導體業只是美中對抗的幾塊拼圖。除此之外，韓元不斷貶值的背後是南韓脆弱的財政結構，一旦南韓再度風雨飄搖時，南韓能期待中國或美國伸出援手呢？關鍵時刻，意識形態將會是決定亞洲板塊移動的關鍵。