台積CoWoS產能年年翻倍 設備鏈拚命沾上邊 一二軍出線
- 陳玉娟／新竹
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AI伺服器需求持續揚升，台積電加速CoWoS大擴產，所引爆的商機持續擴大，這也讓非一線供應鏈大啖外溢訂單。
供應鏈相關業者表示，台積電也不斷釋出設備材料訂單，不僅國際大廠與一線供應鏈台廠的訂單能見度大增，而中小型半導體設備業者或是原本專攻PCB、LED等設備領域的業者也都搶進沾邊。
2023年初ChatGPT爆紅，引爆全球生成式AI應用商機全面擴增，帶動AI相關軟硬體需求噴發，尤其是NVIDIA的AI GPU系列供不應求，不只是NVIDIA自身業績暴衝，也讓台積電布局10年的CoWoS一夕爆紅，2023年4月起急單、大單湧入，完全讓台積電措手不及。
CoWoS需求有多強，由NVIDIA、Google、博通（Broadcom）、超微（AMD）等全球10多家業者爭先搶產能顯見，尤其是幾乎獨霸AI GPU市場的NVIDIA，更是捧著現金要求包產能。
為因應強勁需求，台積電2023年啟動3波擴產、設備拉貨潮，2024年初以來更急速修正藍圖，除龍潭、竹南與中科、南科、竹科現有據點全力擴產外，更再新增嘉義2座新廠建置，目前已開工，預計最晚2028年量產。
設備業者表示，目前CoWoS供貨缺口相當嚴重，原本年初所下的大單，近月雖然設備廠陸續交貨，但需求成長速度完全超乎預期，台積電又再向設備廠下急單，加上先前所估，光是弘塑、辛耘、均華手上訂單能見度已至2027年。
據估算，2024年下半台積電CoWoS月產能可望由原本所設立的3.2萬片逐月上調至4萬片，2025年月產能更逐月提升至5.8萬片，至2028年嘉義新廠產能開出，期間產能都將是逐年大增走勢。
另外，首家客戶為超微的SoIC，2024年底月產能目標約達6,000~6,500片，2025年受惠蘋果、NVIDIA等HPC客戶擴大下單，月產能估將達1.45萬片。
台積電也上修對AI的預測，伺服器 AI 處理器在2024年所貢獻的營收將成長超過1倍，佔台積電2024 年總營收的十位數低段百分比。
在未來5年，預計伺服器 AI 處理器將以 50%的年複合成長率增加，到了 2028 年將成長佔台積電營收超過 20%。
台積電所提及的伺服器 AI 處理器係指執行訓練（training）和推論（inference）功能的 GPU、AI 加速器和 CPU，不包含網路、邊緣或終端裝置 AI。
預期伺服器 AI 處理器在未來幾年將成為台積電 HPC 平台成長的最強驅動力，也是整體增量營收成長的最大貢獻來源。
而值得一提的是，台積電CoWoS大擴產，不只國際大廠或是台廠中的弘塑、辛耘、均華、萬潤大啖訂單，龐大商機也引來設備業界各路人馬紛調整研發設計與CoWoS沾上邊，包括志聖、均豪、鈦昇、萬潤、友威科、由田、雷科，還有解決氣泡和翹曲問題的印能，穩取台積電InFO、 CoWoS相關訂單。
不過，設備業者表示，目前在獲利表現上，弘塑、辛耘、均華等獲利成長顯著，業績再創新高幾已確立，二、三線業者沾上邊，但能否反映在獲利上仍待觀察。
但此波CoWoS設備釋單，已讓全球設備、材料與代理相關供應鏈迎來難得商機與話題，不只是台積電，包括全球OSAT業者、中國本土大廠也都開始釋單，與台積電合作多年的供應鏈成為釋單首選。
責任編輯：陳奭璁
