台達電、新日光共創全球第二大太陽能電池公司

綠能大廠台達電子與新日光能源科技19日共同召開記者會宣布策略合作計畫，新日光將於11月20日~12月14日間公開收購旺能光電股份有限公司13~15%之股權，以每0.703股新日光股票及現金0.5元交換旺能1股股票，交易對價相較旺能11月16日之收盤價約為5%溢價。台達電集團在電源管理與散熱管理解決方案居台廠領先地位，近年積極投入節能及新能源產業，並有長期耕耘及投入之策略；台達電目前持有旺能普通股約54%。 

台達電董事長海英俊與新日光董事長林坤禧均表示，透過此次合作案，將可結合新日光及旺能之電池、模組與台達電之系統業務，建構一具高度競爭力之供應鏈，成為全台灣最大之太陽能公司，居全球領導地位。俟公開收購完成後，新日光將以相等對價為原則，進一步評估合併旺能光電。若合併案完成，台達電將成為整合後新公司之最大股東，有長期之支持與承諾。台達電並承諾將繼續支持新日光現任經營團隊，且協助新日光整合旺能之太陽能電池、模組及系統業務；此外，將提供最高新台幣15億元參與合併後新公司之籌資活動，強化新公司之財務結構。

合併後新公司之太陽能電池產能將近2GW，將成為台灣最大之太陽能電池製造商，為全球第2大。新日光與旺能同為台灣之太陽能電池領導廠商，各具優異之太陽能電池研發及製造技術；新日光目前擁有1.3GW之太陽能電池產能及子公司永旺能源60MW之模組產能，配合旺能全球亦有600MW之太陽能電池產能、180MW之模組產能及下游系統布局，合併後模組產能將達到240MW，並在海峽兩岸同時擁有太陽能電池及模組之布建，兼具低成本及高技術水平之優勢。

此外，由於經濟規模顯著擴大，將可大幅降低材料採購成本，整合研發及銷售資源，具體發揮合併之綜效，進一步提升新公司於全球太陽能產業之競爭力與領導地位。

太陽能市場自從去年開始受到歐債問題、歐洲各國調降太陽能補助、及全球產能供過於求而致銷售價格持續滑落影響，使整體產業景氣變化相當劇烈，也使太陽能市場整併聲浪不斷。惟全球太陽能之系統建置仍持續成長，市調機構iSuppli預測2012全年約有35GW的需求，相較2011年26GW有34.6%成長，且在各國政府仍積極推動節能產業之政策下，各產業調查機構仍相當看好太陽能產業之需求，但由於目前仍是供過於求之狀況，需技術與成本領先者才有競爭力。尤其是太陽能電池業與模組及系統業之結合，更是未來太陽能產業發展之一大趨勢。

瑞銀(UBS)在本案中擔任主辦財務顧問，大華證券為本次之協辦財務顧問並為公開收購受委任機構。