台ODM洽購ZT美國廠鴨子划水 美大選結果牽動聘金高低
- 李立達／台北
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伺服器供應鏈時刻緊盯美國總統大選。緯穎董事長暨策略長洪麗甯指出，大選結果將會牽動緯穎是否將去美國設廠。
供應鏈也指出，超微（AMD）收購ZT Systems，讓沒有美國工廠的ODM，都在積極洽商購買，而美國總統大選結果，將決定其激烈程度。
供應鏈提及，AMD要出售ZT製造部門，需等到2025年下半才會定案，然有意搶親的廠商，都已經如鴨子划水地默默布局，由於多家台系ODM廠與AMD都有長年合作關係，要比親疏遠近，最後可能還不如真金白銀更有用。
至於出價激烈程度，將視地緣政治變化而定，11月的總統大選，將是判斷關鍵，一旦共和黨出線，ZT製造部門的搶親聘金，將會直線衝高，若民主黨獲勝，各廠可能就會更有餘裕考量購併的必要性。
伺服器供應鏈指出，美國11月總統大選，若民主黨賀錦麗（Kamala Harris）獲勝，現行對中國的管制措施將延續，即使加重與擴大管制，幅度估有限。然若共和黨川普（Donald Trump）獲勝，將會加速外移，且原本位在墨西哥的廠區，也可能受影響。
為了因應美國實施的加徵關稅，除了東南亞，墨西哥也是各廠分散生產的重要據點，然日前川普在造勢晚會上已指出，若他當選，將會針對墨西哥製造出口至美國的汽車，加徵200%關稅，而此是否也會延伸到伺服器供應鏈，誰也不敢保證。
台伺服器ODM廠除了廣達、鴻海、緯創及神達之外，其餘都以墨西哥為組裝據點，包括英業達、緯穎，而廣達、鴻海、緯創在墨西哥也有不少產能，因應品牌廠與CSP客戶需求，若一旦川普當選，美國本土設廠的需求將大幅提高。
洪麗甯25日出席永續啟動智能變革2024「剛柔並濟大未來論壇」時指出，台灣ICT蓄積的能量，在AI時代蹦發，是千載難逢好機會，然面對地緣政治也需敏感度，要全球化也要更接近客戶。
她指出，面對AI時代的2大陣營，戰戰兢兢，因為公司資源有限，只能選擇一邊，2024年因應客戶需求，全部去中國化，生產線全部離開中國，轉往台灣、馬來西亞等地，而後續美國總統大選結果，將會決定緯穎是否要去美國設廠。
供應鏈分析，自行設廠需要選址與建廠，成本較大，日前AMD出手購併ZT，且將釋出ZT的製造部門與生產線，被視為要去美國設廠的最佳跳板，若緯穎有意前往美國本地設廠，購併ZT製造部門，將是此題的最佳解之一。
廣達、鴻海、神達在北美都有生產線，其中廣達、神達都在擴廠。廣達5月董事會才通過現金增資美國子公司QMN10億美元，將分次投資擴產，日前廣達執行副總楊麒令表示，將會專注自家北美擴廠計畫，短期內不會考慮購併ZT北美製造部門。
神達旗下的神雲科技，8月完成租賃新廠房後，9月第一座廠立即投入運作，因應客戶需求，神雲科技已在準備第二座新廠產能，神達對購併ZT製造部門不予置評。業界觀察，神達需視北美客戶訂單而定，維持彈性比空有產能更佳。
至於鴻海在北美已有威州廠，短期內也無購併急迫性，反觀緯穎、和碩、仁寶等廠，目前在美國本土無生產線，是最可能出手的廠商。
而緯穎可能會與母集團緯創聯手，然對仁寶與和碩來說，若購併後有產能卻無單，是否需要承受稼動率壓力？需審慎考量。
責任編輯：蔡雨婷
