川普先生別鬧了(3-1)：台韓半導體業都是危機入市的成果！

不久之前，美國前總統川普受訪問時說：「台灣人搶走了美國晶片製造的工作」，聽起來很刺耳，但做為大國博奕中最脆弱的籌碼，台灣得引經據典，不卑不亢地證明這是台灣應得的！

半導體製造往東亞移動始於1980年代，三星電子（Samsung Electronics）、海力士（Hynix）從1983年開始，台灣的聯電創始於1980、台積電是1987，他們都是從會外賽打起的，幾經艱困才有今天的局面。

做為一個從事半導體與台韓科技產業研究將近40年的老兵，我知道半導體業幾個重要轉折，以及今天川普為什麼有這樣的埋怨。

本來台灣與南韓根本是二線的科技產業發展國，無論從基礎科技或整體產業實力觀察，能有一席之地就該滿意了，不可能是四強準決賽的入圍者。台韓都得感謝美國在1986年簽署「美日半導體協議」，要求日本必須讓外商在日本擁有20%以上的市佔率，這個協議讓全球市佔過半的日本業者綁手綁腳，同時也給了台韓半導體業者一個機會之窗。

1986年後，台韓火力全開，兩個新興工業國在往後將近20年間，以「取用於國，因糧於敵」的巧力爭得一席之地。南韓在記憶體稱孤道寡，台灣則是獨樹一幟，在晶圓代工領域集中有限的資源，在這個剛被張忠謀定義的新市場中取得壓倒性優勢。

今日全球半導體產業的格局，3分之2的記憶體市場由南韓半導體雙雄獨佔，3分之2晶圓代工領域由台商一手掌握。特別是90%以上高階晶片在台灣生產，加上台海風雲緊急，更讓大家憂心位於西太平洋的台韓，在地緣政治上似乎又重回冷戰時期的角色與地位。

孤懸於東海的第一島鏈，一旦烽火連天，全球供應鏈必然受到嚴重的衝擊，而現階段的產業樣態，似乎又證明台灣人、南韓人搶走了美國人的工作。

其實，台韓兩國在2008年以前，只是個不錯的生產基地，還談不上稱霸全球半導體市場的實力，但2008年美國的次貸危機、金融海嘯給了台韓一個「轉大人」的契機。

當時台系記憶體業者積欠銀行的融資貸款高達4,000億元（約130億美元），南韓的海力士、日本的爾必達（Elpida）也岌岌可危。此時，三星玩起「危機入市」、「膽小鬼遊戲」的戲碼，加碼投資記憶體，擴大與其他廠商之間差距。

台灣記憶體產業從此被拋在領先群之外，日本爾必達破產關門，連海力士都在政府的協調下，由在電信市場獲利豐厚的鮮京集團接手，並改名SK海力士（SK Hynix）。從此三星與SK海力士成為南韓記憶體產業的雙保險，也以3分之2的市佔率笑傲全球。

台灣2008年情況與南韓相近，多次強調自己是「學習曲線信仰者」（Learning curve believer）的張忠謀重掌兵符，以鉅額的資本支出「梭哈」全球的產業，那也是危機入市。

台積電、三星的投資布局，也顯現在國際半導體產業協會（SEMI）公布的全球設備市場資料中。台韓砸重金，美系的設備廠跟著獲利，川普何來埋怨呢？

下一篇文章，我們將以2008年以後的半導體設備投資為基調，檢視過去15年全球半導體產業的投資模式，並探索如何激勵更多國家投入半導體業的角逐。