從台灣看世界(2)：第一線觀察，讓NB說話

半導體市場大致有38%來自電腦運算相關產品的貢獻，32%來自通信產品的貢獻，而電腦運算產品主要是NB、桌上型電腦(DT)與伺服器，NB尤為大宗，掌握NB產業趨勢，大致就可以掌握電腦運算相關領域的景氣。

台廠貢獻了全球80%以上的NB，加上以L6等級(主機板)的伺服器估算，台灣的市佔率甚至高達9成以上，台廠動態在全世界當然動見觀瞻。觀察NB要以惠普、聯想、戴爾(Dell)、蘋果(Apple)、華碩、宏碁六大廠為核心，伺服器則以Facebook、亞馬遜(Amazon)AWS、微軟(Microsoft)、Google為主，加上惠普(HP)、戴爾、SuperMicro，就大致可以掌握伺服器市場供需。

但無論NB還是伺服器，背後扮演兵工廠的角色就是台灣的鴻海、廣達、仁寶、緯創、英業達這幾家大廠。為了調節因為中美貿易大戰與中國成本上揚的壓力，NB、伺服器都有部分遷移至中國以外的生產基地，進度如何也是大家關心的課題。至於通信領域包括電信、網通設備與手機，手機與台灣產業息息相關，掌握手機上下游的狀態，台商更有第一手的信息。

DIGITIMES研究中心估計，2021年NB出貨量可望達到2.38億台，比2020年成長19%。2021年全球智慧型手機出貨量可達13.2億支，大約比2020年成長6.4%。但受到中美貿易大戰、華為失足與疫情影響，供應鏈失調、零件供應出現長短腳現象，中國廠商囤積零件、搶攻新興市場，或者拐個彎以不同的面貌出現，都會給市場帶來新的面貌。

NB市場可以分為商用、消費與教育用的市場。近年來教育用的低價Chromebook銷售量大增，估計上半年出貨2,289萬台，第3季後在歐美出貨熱潮已過，重心轉移到亞洲，全年出貨量仍有機會超越4,000萬台，也成為必須考慮的變數。

基本上，NB市場仍以商用、消費市場兩大主流為觀察對象，包括惠普、聯想、戴爾、蘋果、華碩、宏碁等公司的產品結構、出貨狀況，而近來在家工作的大潮，除了帶動NB、伺服器的商機之外，電競產品也在眾人注目焦點內。

最上游的半導體產業不斷出現「出錢，包產能」、「市場透明度直通2022年」的消息，overbooking的訊息從不間斷，寄望2021年底供需平衡的期待能夠實現嗎？愈複雜、愈困難，商機愈多、條件愈好，誰會是市場贏家呢？這張表紅色顯示的是料況緊張、缺貨超過10%的零件，橘色則小於10%，灰色小於5%。當然，我們也已經做好2021年最後兩季的預測。