釐清對半導體業的一些「誤解」

非常歡迎台積電招聘政經博士研究半導體業，對這些博士新手而言，研究半導體業最大的困難是如何定義市場與產業的不同。市場值是指半導體在組裝成電腦、手機等「成品」之前的銷售值，而產業產值除了包括市場值之外，應該包括加工過程所產生的價值，例如晶圓代工、封測。

根據美國半導體協會(SIA)估計，2021年全球半導體市場是5,559億美元，其他市調公司數據也差距不遠。這個數字是以英特爾(Intel)、三星電子(Samsung Electronics)、德儀(TI)、瑞薩(Renesas)、意法(STM)這些系統整合元件製造廠(IDM)，加上NVIDIA、超微(AMD)、聯發科、高通(Qualcomm)這些在市場上銷售產品的IC設計公司(Fabless)為基礎，但不包括台積電、日月光、ASML、Synopsys、Arm這些在產品供應鏈中扮演角色的業者。包括這些業者在內的半導體「產業產值」是8,925億美元。

我正在整理資料，準備以「地緣政治與半導體之間的距離」為題，以亞洲人的觀點，從市場面、產業面兩個不同的構面跟大家報告我所知道的半導體產業。在寫報告之前，先提出幾個大家在使用資料時常出現的錯誤。

誤解一：2021年台灣IC出口值1,225億美元，佔總出口35.5%，佔GDP總額7,794億美元的16%。GDP是附加價值的概念，所以應該以台灣半導體業的附加價值率來對比。

台經院估算過，台灣半導體業的附加價值率是53.5%，如果以台灣所有上市櫃半導體公司總營收1,569億美元乘以53.5%推算，台灣半導體業的附加價值是GDP總量的10.8%。台積電附加價值較高，如果以65%估算，大約是台灣GDP總量的4.8%。所以，不要拿台積電、鴻海的營業額除以GDP，描述這些公司對整個台灣的貢獻值。

誤解二：2021年台灣上市櫃半導體公司的總營收是1,569億美元，如果全球市場是5,559億美元，那台灣的全球半導體市佔率是28%？

這是錯的。台積電是在產品生產流程中「加工」的產值，半導體業的產值應該包括IDM、IC設計、晶圓代工、封測、設備、材料，甚至EDA與IP供應商，我初步估算大約是8,925億美元，所以台灣1,569億美元的產值，大約是全球產業產值的17.6%。

半導體市場總值5,559億美元，應以擁有最終產品在市場上銷售的系統整合元件製造廠，加上IC設計公司的總額來計算。全球IC設計產業的規模約1,899億美元，IDM則是3,660億美元。從這個定義計算台灣IC設計業，加上三家IDM業者大約只是全球市場的9%，這也是台灣在全球市場上的影響力。

感謝聯發科、瑞昱、聯詠這些公司的努力，華邦、旺宏也表現傑出，台灣的市場影響力也在同步上揚。

國際市場上最大的品牌業者，包括英特爾、美光(Micron)、德儀都是美國公司，IC設計業的NVIDIA、超微、高通、博通(Broadcom)、賽靈思(Xilinx)都是美系的業者，兩者加總全球市場影響力大約一半，而包括材料設備、晶圓代工、封測、EDA在內的產業產值，美國的影響力也是50%上。

所以，美國才是大哥，而且是有距離的領先，台灣只是很會打工的小弟而已！