台韓貿易數據背後的產業密碼

半個世紀以來，台韓亦步亦趨，從製鞋、成衣、冰箱、電視，一路打到電腦、手機、半導體。1990年代，台灣在電腦為主的產業中取得領先，台灣人很驕傲地說：「台灣人打得你死我活，躺在地上的是韓國人」。

到了手機時代，南韓以CDMA通訊的宗主國為定位，結合高通（Qualcomm），將國內市場打造成全球最先進的應用場域，順勢帶動文創、網路產業的發展，南韓擁有的獨角獸企業，讓台灣人口水流了滿地，但也無力回應。

至於眾所矚目的半導體，台灣專注IC設計與晶圓代工，南韓在記憶體上取得明顯的優勢，台韓各有一片天，但在設備、材料工業上也缺乏足夠的自主能力。

隨著產業進化到物聯網、電動車，台韓在競爭的同時，出現更多合作商機，而這些產業演化，在兩國的進出口資料中，也可以推演出產業發展的密碼。

從2022年前11個月的貿易統計資料推估，台灣電子電機產品在2022全年貿易順差大約1,300億美元，南韓可能落在800億美元左右。其中，台灣半導體產業的順差會超過900億美元，南韓則是600億美元左右。

對照電子電機產品的貿易數據，可以看出台灣非電子業的順差貢獻還有400億美元，但南韓僅有200億美元。台灣不僅在規模上超越南韓，貿易品質、多元性也優於南韓。

南韓仰賴大企業的產經結構，在突破關鍵技術、進行長期投資上更有優勢，但面對多元商機時，就經常捉襟見肘，一旦出現台積電這種重量級的大猩猩，又能獲得高毛利，進行長期投資時，南韓企業就難以因應了。

事實上，三星電子（Samsung Electrinics）、台積電路數接近，就算一、兩個客戶被三星搶走，也不會改變產業的經營格局。

供應鏈高峰已過，2023年景氣不會在第1季回升的大環境下，南韓半導體獲利不會有太大的意外，也就是說，如果沒有南韓半導體產業的順差貢獻，南韓一年逆差超過1,000億美元。如果台海生波，以台系大廠為主的供應鏈無法穩定運作，動輒2,000億~3,000億美元營運資金怎可能安然無恙？

台灣人可能有「破罐破摔」的打算，但就算南韓人高嘆「池魚之殃」，恐怕也難逃戰火或經濟崩盤的威脅，一旦國際秩序重組時，南韓會是贏家嗎？南韓、台灣垮台，日本可以安然無恙，印度可以坐收漁翁之利嗎？

不可能，如果全球經濟從東亞三國開始崩盤，南亞、非洲的窮人可能因為通膨、經濟蕭條連買糧食的錢都沒有，那麼這個現代化的世界要如何運作？

台灣是全球穩定的基礎，就像「定錨」的效益一樣，別以為這個世界與我們無關，台灣活著，世界安定；台灣成為中國不可分割的一部分，那麼這個世界也將走入另外一種運作型態。

如果三星晶圓代工（Samsung Foundry）的獲利超過記憶體，而這個部門又被台積電壓著打，那麼三星的風險，甚至南韓的風險就浮現了！