2022年三星電子(Samsung Electronics)的營收是302.2兆韓元(約2,457億美元,匯率1,230:1美元),比2021年的279.6兆韓元(約2,274億美元)成長8%,這是三星營收的歷史新高,但這些數據背後卻充滿隱憂。
2022年第4季,三星開始面對嚴厲的考驗,第4季的獲利4.3兆韓元(約35億美元),比2021年的最後一季下跌69%。營收70.5兆韓元(約573億美元)也下跌8%,這也是2014年以來最糟的紀錄,而這個頹勢尚未結束,2023年的第1季,南韓媒體預告可能會有更糟的結果出現。
三星說明經營面疲軟的原因,是全球經濟景氣走低,以及PC與手機市場飽和等因素。是的,我們知道NB在2021年達到2.47億台之後,在2022年已經回到1.9億台,短期內需求不會暴增。
而手機市場正在等待中國的商機,中國年輕人何時回來買手機,以及在中美貿易大戰之後,中國的手機品牌還能在全球的新興市場上呼風喚雨嗎?這些都是影響三星手機與關鍵零件布局的因素,但這些也都是表面文章,只要最資淺的記者就寫得出相關的新聞內容。
產業關切的是,三星半導體部門還會維持高檔的資本支出嗎?三星的手機營運策略會調整嗎?是的,中低階手機比重增加,是為了因應市場走軟的現實,但這會影響先前的關鍵零件發展進度嗎?
2000年前後重押中國的三星,早就從2010年就開始分散布局,積極經營區域市場。如今三星不僅是越南與印度手機市場的第一品牌,更是最主要的手機出口大廠,但我相信銷售主力不是高階機種,跟台灣採購的零件比重也可能持續增加,也將影響半導體等相關零件的銷售與獲利。
以三星為首的南韓電子業,崇尚高額投資,以技術、產能、品牌力,同步在三星的招牌下展現肌肉。過去20、30年,三星的確績效卓著,但面對多元、緩和成長的市場新局,三星還可以一成不變地經營全球市場嗎?他們如何改弦更張,才是各國產業界應該關注的議題。
我認為過去三星在手機、平板、電視機等終端產品與Android平台上「搶頭香」,掩藏的戰略就是帶動之前高額投資的前端技術商機,例如DDR5記憶體、AMOLED面板、折疊式手機等。但在市場景氣趨緩的情況下,這一次三星不見得會採取2008年金融海嘯時「危機入市」的做法,我相信三星的策略會比以往保守,也就是這次的不景氣,可能會延續一段比較長的時間。
三星從來都不是家墨守成規的公司,頻繁變動的高層意味著創新、競爭與績效導向的管理文化。我們能理解的三星戰略,是現在的三星看長,還是看短?看短,就是注意高速周轉的記憶體、OLED商機;看長,就要注意三星在汽車上的布局,及衛星通訊上的努力。幾年前,三星與NASA合作衛星通訊技術的案例讓我印象深刻。
什麼人養什麼鳥,三星不是區域性的小廠,是一家年營收2,457億美元的公司,他們想要的是世界級的競爭地位。美中不足的是軟體標準、元宇宙、車聯網的規格定義都掌握在西方大廠的手中,三星要突破,那是搶人家的家當,當然不是件容易的事啊!
為擁有近40年資歷的產業分析師,一手創辦科技專業媒體《電子時報》(DIGITIMES),著有《矽島的危與機》、《東方之盾》、《斷鏈之後》、《科技島鏈》、《巧借東風》、《西進與長征》、《出擊》、《電腦王國ROC》、《打造數位台灣》、等多本著作。曾旅居韓國與美國,受邀至多家國際企業總部及大專院校講授產業趨勢,遍訪中國、歐美、亞太主要城市。